Wintersemester 13/14

Seminar

Applied Risk and Asset Management

Dozent:
  • Prof. Dr. Michael Stein, Juniorprofessor für Finanzmarktökonometrie
Semester:
Wintersemester 2013/2014
Termin:
Mo. 10.00 - 17:30 Uhr
Raum:
V15 R02 G76
Beginn:
21.10.2013
Ende:
11.11.2013
Sprache:
englisch

Beschreibung:

Der Kurs ist als Seminar konzipiert. In geblockten Sitzungen werden Modelle zu (quantitativem) Risiko- und Asset-Management / Asset Allocation vermittelt, des Weiteren werden übungssitzungen basierend auf der Software MATLAB angeboten.

Der Kurs basiert in vollem Umfang auf dem Lehrbuch "Risk and Asset Allocation" von Attilio Meucci (Springer Finance, 2005), den begleitenden „Exercises in Advanced Risk and Portfolio Management - With Step-by-Step Solutions and Fully Documented Code” (http://www.symmys.com/node/170) sowie weiteren Materialien, welche alle auf www.symmys.com zu finden sind. Die Materialien bieten eine umfassende Möglichkeit, die wichtigsten Aspekte der Risiko-und Asset-Management-Probleme zu erfassen, die vollständig dokumentierten MATLAB-Funktionen ermöglichen die direkte Anwendung der Kenntnisse.

Der Kurs ist ein Elective der Ruhr Graduate School, und ist auch für interessierte Master-Studierende offen.

Qualifikationsziele:

Die Studierenden

  • haben ein tiefes Verständnis über die wichtigsten quantitativen Modelle und Methoden im Risiko- und Asset-Management am Finanzmarkt
  • beherrschen die Werkzeuge zur Anwendung der Methoden auf reale Daten mit Hilfe der Software MATLAB
  • können eigene Analysen im Risiko- und Asset-Management durchführen, evaluieren und diese präsentieren sowie eine wissenschaftliche Arbeit über ebendiese verfassen

Gliederung:

  • Statistics of Asset Allocation
  • Classical Asset Allocation
  • Accounting for Estimation Risk
  • Special Topics of Asset Allocation

Formalia:

Lessons and tutorials will be held in blocked formats (3-4 sessions) in the
early stages of Winter Term 2013/2014 (October/November 2013). Students will
then choose their area of interest for which they will apply one of the methods
to real data. Results will be presented at a blocked seminar session around the
end of the normal lesson period (February/March 2013). Term papers are to
be delivered at the end of the term (31st March 2014). Credit Points (6) are
earned by mandatory participation in lessons/tutorials, the presentation (30%)
and by the nal term paper (70%).


The course is taught in English. Paticipants are expected to have possibility
to work on own computers/laptops on which MATLAB (free student license
available at the University of Duisburg-Essen, further free codes downloadable
from mentioned sources) should be installed. Tutorials may be partly held in
computer labs where no own equipment is needed. It is planned to publish the
papers (when eligible) in a proceedings bundle or separately.

Material: