Wintersemester 13/14

Vorlesung

Market Models in Finance

Dozent:
  • Prof. Dr. Michael Stein, Juniorprofessor für Finanzmarktökonometrie
Semester:
Wintersemester 2013/2014
Termin:
Di. 14:00 - 16:00 Uhr
Raum:
R11 T06 C94
Beginn:
15.10.2013
Ende:
04.02.2014
Sprache:
deutsch
Verknüpfte Veranstaltungen:

Beschreibung:

In der Vorlesung werden die Inhalte der statistischen und ökonometrischen Analyse der Finanzmärkte vermittelt. Diese Inhalte werden in den Übungen am PC mit Hilfe moderner Softwarepakete und realen Finanzmarktzahlen sowie Simulationen vertieft. Die Veranstaltung hat einen Workshopcharakter durch die fortwährende Eigenarbeit.

Das Modul ist sehr praxisrelevant, da es die Grundlagen der am Finanzmarkt und in der Finanzmarktforschung verwendeten Modelle und Methoden vermittelt. Bei Erreichen des Qualifikationsziele ist eine direkte Anwendung der Kenntnisse in der Praxis möglich.

Qualifikationsziele:

Die Studierenden

  • haben ein tiefes Verständnis für finanzmarktökonometrische Modelle sowie die empirische Arbeit im Bereich der Marktmodelle
  • können selbständig ökonometrische, empirische Arbeiten erstellen sowie ebensolche verstehen und beurteilen

Gliederung:

1. Einführung und Grundlagen
2. Autoregressive Modelle, Volatilitätsmodellierung und GARCH Modelle
3. Risikomodellierung, Abhängigkeitsmodellierung
4. Langfristmodelle, Kointegration, Fehlerkorrekturmodelle
5. Stetige Modellierung und Prozesse

Literatur:

Tsay, R.S. (2010) Analysis of Financial Time Series. Wiley

Rachev, S.T., S. Mittnik, F.J. Fabozzi, S.M. Focardi und T. Jasic (2007). Financial Econometrics: From Basics to Advanced Modeling Techniques. Wiley.

Alexander, C. (2001). Market Models: A Guide to Financial Data Analysis. Wiley.

Campbell, J. Y., A.W. Lo und A.C. MacKinlay (1996). The Econometrics of Financial Markets. Princeton University Press.

Formalia:

Zum Modul erfolgt eine modulbezogene Prüfung welche sich aus 2 Hausarbeiten (jeweils 25% der Note, jeweils 3 Seiten) und einer abschließenden mündlichen Prüfungsleistung (50% der Note) zusammensetzt. Die Dauer der mündlichen Prüfung ist in der Regel 20-30 Minuten.

Material:

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