Seminar

Applied Risk and Asset Management

Dozent:
  • Prof. Dr. Michael Stein, Juniorprofessor für Finanzmarktökonometrie
Semester:
Sommersemester 2014
Termin:
tbd
Sprache:
englisch

Beschreibung:

Der Kurs ist als Seminar konzipiert. In geblockten Sitzungen werden Modelle zu (quantitativem) Risiko- und Asset-Management / Asset Allocation vermittelt, des Weiteren werden übungssitzungen basierend auf der Software MATLAB angeboten.

Der Kurs basiert in vollem Umfang auf dem Lehrbuch "Risk and Asset Allocation" von Attilio Meucci (Springer Finance, 2005), den begleitenden „Exercises in Advanced Risk and Portfolio Management - With Step-by-Step Solutions and Fully Documented Code” (http://www.symmys.com/node/170) sowie weiteren Materialien, welche alle auf www.symmys.com zu finden sind. Die Materialien bieten eine umfassende Möglichkeit, die wichtigsten Aspekte der Risiko-und Asset-Management-Probleme zu erfassen, die vollständig dokumentierten MATLAB-Funktionen ermöglichen die direkte Anwendung der Kenntnisse.

Der Kurs ist ein Elective der Ruhr Graduate School, und ist auch für interessierte Master-Studierende offen.

Qualifikationsziele:

Die Studierenden

  • haben ein tiefes Verständnis über die wichtigsten quantitativen Modelle und Methoden im Risiko- und Asset-Management am Finanzmarkt
  • beherrschen die Werkzeuge zur Anwendung der Methoden auf reale Daten mit Hilfe der Software MATLAB
  • können eigene Analysen im Risiko- und Asset-Management durchführen, evaluieren und diese präsentieren sowie eine wissenschaftliche Arbeit über ebendiese verfassen

Gliederung:

  • Statistics of Asset Allocation
  • Classical Asset Allocation
  • Accounting for Estimation Risk
  • Special Topics of Asset Allocation

Formalia:

Lessons and tutorials will be held in blocked formats (2 days) in the early
stages of Summer Term 2014 (April 2014). Students will then choose their area
of interest for which they will apply one of the methods to real data. Results will
be presented at a blocked seminar session around the end of the normal lesson
period (July 2014). Term papers are to be delivered at the end of the term (30th
September 2014). Credit Points (6) are earned by mandatory participation in
lessons/tutorials, the presentation (30%) and by the nal term paper (70%).


The course is taught in English. Paticipants are expected to have possibility
to work on own computers/laptops on which MATLAB (free student license
available at the University of Duisburg-Essen, further free codes downloadable
from mentioned sources) should be installed. Tutorials may be partly held in
computer labs where no own equipment is needed. It is planned to publish the
papers (when eligible) in a proceedings bundle or separately.

Material: