Sommersemester 12

Blockveranstaltung

Quantitative Asset Management

Dozent:
  • Prof. Dr. Michael Stein, Juniorprofessor für Finanzmarktökonometrie
Semester:
Sommersemester 2012
Turnus:
Sommersemester
Termin:
Mo. 04.06.12; Mo. 18.06.12; Mo. 02.07.12; Mo. 16.07.12 jeweils von 10-17 Uhr
Raum:
Container C.1.2 (ggü. von R09)
Beginn:
04.06.2012
Ende:
16.07.2012
Sprache:
deutsch
Moodle:
Veranstaltung in Moodle

Beschreibung:

Die Veranstaltung QAM besitzt hohe Praxisrelevanz, da die Beherrschung von quantitativen Methoden im Bereich des Asset Managements die Grundvoraussetzung für ein erfolgreiches Asset Management in einem zunehmend dynamischen Marktumfeld darstellt. Neben Theorien und Modellen zur Portfolioanalyse und Portfoliobildung sind die Themenbereiche der Marktanalysen und des Asset Pricing die Hauptbestandteile der Veranstaltung. Ziel des Kurses ist ein tiefes Verständnis für die Theorien und Modelle, sowie der empirischen Arbeiten im Bereich des quantitativen Asset Managements zu vermitteln. Neben theoretischen Teilen sind auch anwendungsorientierte Lehreinheiten Bestandteil, in welchen mit Simulationen und realen Daten Problemstellungen und Lösungen diskutiert werden. Des Weiteren wird die Veranstaltung auch einen Gastvortrag der Firma Mathworks zu MATLAB beinhalten, in welchem relevante Anwendungen im Bereich des quantitativen Asset Management live gezeigt werden.

• Der Kurs wird an folgenden Tagen gehalten: Montags, 04.06.2012 / 18.06.2012 / 02.07.2012 / 16.07.2012

• Zeitstruktur: 10.00 Uhr - 11.30 Uhr / 11.45 Uhr - 13.15 Uhr / 13.45 Uhr - 15.15 Uhr / 15.30 Uhr - 17.00 Uhr / Nach Verlauf: 17.15 Uhr -18.00 Uhr

• Benotung erfolgt über Abschlussklausur (60%) sowie die zwei Hausarbeiten im Umfang von jeweils 1-2 Seiten, welche jeweils 20% der Note ergeben. Einreichung spätestens am 30.07.2012. Sollte eine oder beide Hausarbeit(en) nicht abgegeben werden, kann die Klausur trotzdem geschrieben werden, mit der entsprechenden Notenfolge.

• 6 Credit Points können sowohl für den Master in Energy and Finance, als auch den Master in VWL erworben werden.

• Neben den allgemeinen Literaturempfehlungen wird es spezielle, als solche benannte “Literaturhinweise” auf den Folien geben, welche die “Pflichtliteratur” darstellen.

• Alle Unterlagen werden bald auch in Moodle zur Verfügung stehen, das Passwort wird in der Vorlesung bekannt gegeben.

Gliederung:

1. Einführung: Finanzmärkte und Asset Management Theorie

2. Statistische und Ökonometrische Grundlagen

3. Theoretische Kernfundamente des Portfoliomanagements

4. Schätzung und Analyse der Märkte und Assets, Asset Pricing (Kernblock 1)

5. (Post) Moderne Methoden im Asset und Portfolio Management (Kernblock 2)

6. Aktuelle Entwicklungen

Literatur:

• Bodie, Z., A. Kane und A.J. Marcus (2011). Investments and Portfolio Management. McGraw-Hill.

• Elton, E.J., M.J. Gruber, S.J. Brown und W.N. Goetzmann (2010). Modern Portfolio Theory and Investment Analysis: International Student Version. Wiley.

• Bruns, C. und F. Meyer-Bullerdiek (2008). Professionelles Portfoliomanagement: Aufbau, Umsetzung und Erfolgskontrolle strukturierter Anlagestrategien. Schäffer-Poeschel.

• Spremann, K. (2008). Portfoliomanagement. Oldenbourg.

• Rachev, S.T., S. Mittnik, F.J. Fabozzi, S.M. Focardi und T. Jasic (2007). Financial Econometrics: From Basics to Advanced Modeling Techniques. Wiley.

• Meucci, A. (2006). Risk and Asset Allocation. Springer.

• Rachev, S.T., C. Menn und F.J. Fabozzi (2005). Fat-tailed and Skewed Asset Return Distributions: Implications for Risk Management, Portfolio Selection, and Option Pricing. Wiley.

• Alexander, C. (2008). Market Models: A Guide to Financial Data Analysis. Wiley.

• Grinold, R.C. (2000). Active Portfolio Management: A Quantitative Approach for Producing Superior Returns and Controlling Risk. McGraw-Hill.

• Campbell, J. Y., A.W. Lo und A.C. MacKinlay (1996). The Econometrics of Financial Markets. Princeton University Press.

• Poddig, T., U. Brinkmann und K. Seiler (2009). Portfoliomanagement: Konzepte und Strategien. Uhlenbruch.

• Poddig, T., H. Dichtl und K. Petersmeier (2008). Statistik, Ökonometrie, Optimierung. Uhlenbruch.

• Brooks, C. (2008). Introductory econometrics for finance. Cambridge.

• Weitere Literatur wird im Verlauf der Vorlesungen bekannt gegeben.....

Material:

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