Vorlesung

Market Models in Finance

Lecturer:
  • Prof. Dr. Michael Stein, Juniorprofessor für Finanzmarktökonometrie
Term:
Winter Semester 2013/2014
Time:
Di. 14:00 - 16:00 Uhr
Room:
R11 T06 C94
Start:
15.10.2013
End:
04.02.2014
Language:
German
Linked Lectures:

Description:

In der Vorlesung werden die Inhalte der statistischen und ökonometrischen Analyse der Finanzmärkte vermittelt. Diese Inhalte werden in den Übungen am PC mit Hilfe moderner Softwarepakete und realen Finanzmarktzahlen sowie Simulationen vertieft. Die Veranstaltung hat einen Workshopcharakter durch die fortwährende Eigenarbeit.

Das Modul ist sehr praxisrelevant, da es die Grundlagen der am Finanzmarkt und in der Finanzmarktforschung verwendeten Modelle und Methoden vermittelt. Bei Erreichen des Qualifikationsziele ist eine direkte Anwendung der Kenntnisse in der Praxis möglich.

Learning Targets:

Die Studierenden

  • haben ein tiefes Verständnis für finanzmarktökonometrische Modelle sowie die empirische Arbeit im Bereich der Marktmodelle
  • können selbständig ökonometrische, empirische Arbeiten erstellen sowie ebensolche verstehen und beurteilen

Outline:

1. Einführung und Grundlagen
2. Autoregressive Modelle, Volatilitätsmodellierung und GARCH Modelle
3. Risikomodellierung, Abhängigkeitsmodellierung
4. Langfristmodelle, Kointegration, Fehlerkorrekturmodelle
5. Stetige Modellierung und Prozesse

Literature:

Tsay, R.S. (2010) Analysis of Financial Time Series. Wiley

Rachev, S.T., S. Mittnik, F.J. Fabozzi, S.M. Focardi und T. Jasic (2007). Financial Econometrics: From Basics to Advanced Modeling Techniques. Wiley.

Alexander, C. (2001). Market Models: A Guide to Financial Data Analysis. Wiley.

Campbell, J. Y., A.W. Lo und A.C. MacKinlay (1996). The Econometrics of Financial Markets. Princeton University Press.

Formalities:

Zum Modul erfolgt eine modulbezogene Prüfung welche sich aus 2 Hausarbeiten (jeweils 25% der Note, jeweils 3 Seiten) und einer abschließenden mündlichen Prüfungsleistung (50% der Note) zusammensetzt. Die Dauer der mündlichen Prüfung ist in der Regel 20-30 Minuten.

Material:

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