Description:

In der Vorlesung werden die Inhalte der statistischen und ökonometrischen Analyse der Finanzmärkte vermittelt. Diese Inhalte werden in den Übungen am PC mit Hilfe moderner Softwarepakete und realen Finanzmarktzahlen sowie Simulationen vertieft. Die Veranstaltung hat einen Workshopcharakter durch die fortwährende Eigenarbeit.

Outline:

Lehrinhalte
1. Einführung und Grundlagen
2. Autoregressive Modelle, Volatilitätsmodellierung und GARCH Modelle
3. Risikomodellierung, Abhängigkeitsmodellierung
4. Langfristmodelle, Kointegration, Fehlerkorrekturmodelle
5. Stetige Modellierung und Prozesse

Literature:

Empfohlen:
Tsay: "Analysis of Financial Time Series"
Campbell, Lo, MacKinlay: "The Econometrics of Financial Markets"
Alexander: “Market Models: A Guide to Financial Data Analysis”
Alexander: “Risk Management and Analysis”
Rachev, Mittnik, Fabozzi, Focardi, Jasic: “Financial Econometrics”

Formalities:

Die Benotung erfolgt zu 50% anhand im Semesterverlauf fortwährend gestellter Hausarbeiten. Es werden 2-4 Hausarbeiten vergeben. Weitere 50% ergeben sich aus einer mündlichen Prüfung am Semesterende, in welcher auch direkt am Computer gearbeitet werden muss.

Material:

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