Vorlesung

Quantitative Asset Management

Lecturer:
  • Prof. Dr. Michael Stein, Juniorprofessor für Finanzmarktökonometrie
Term:
Summer Semester 2015
Cycle:
Sommersemester
Time:
Mi. 22.04. 10-14 Uhr, Di. 05.05. 10-16 Uhr, Di. 19.05. 10-16 Uhr, Di. 09.06. 10-16 Uhr und bei Bedarf Di. 23.06.
Room:
T03 R04 C07 (jeweils 10:00-13:30 Uhr) und R09 S02 B18 (jeweils 14:30-16:00 Uhr)
Start:
22.04.2015
Language:
German
Linked Lectures:

Description:

Die Veranstaltung QAM besitzt hohe Praxisrelevanz, da die Beherrschung von quantitativen Methoden im Bereich des Asset Managements die Grundvoraussetzung für ein erfolgreiches Asset Management in einem zunehmend dynamischen Marktumfeld darstellt.

Neben Theorien und Modellen zur Portfolioanalyse und Portfoliobildung sind die Themenbereiche der Marktanalysen und Asset Pricing die Hauptbestandteile. In der Vorlesung werden die Konzepte des quantitativen Asset- und Portfoliomanagements präsentiert und besprochen. In der Übung werden diese mit Hilfe der Software MATLAB auf reale Finanzmarktdaten angewendet.

Learning Targets:

Die Studierenden

  • haben ein tiefes Verständnis für die Theorien und Modelle sowie der empirischen Arbeiten im Bereich des quantitativen Asset- und Portfoliomanagements
  • können die Modelle und Konzepte mit Hilfe der vermittelten Funktionen und Methoden in der Software MATLAB selbständig auf reale Finanzmarktdaten anwenden und interpretieren

Outline:

1.     Einführung: Finanzmärkte und Asset Management Theorie

2.     Statistische und Ökonometrische Grundlagen

3.     Kernfundamente des Portfoliomanagements

4.     Schätzung und Analyse der Märkte und Assets, Asset Pricing

5.     (Post) Moderne Methoden im Asset und Portfolio Management

6.     Aktuelle Entwicklungen

Literature:

• Bodie, Z., A. Kane und A.J. Marcus (2011). Investments and Portfolio Management. McGraw-Hill.

• Elton, E.J., M.J. Gruber, S.J. Brown und W.N. Goetzmann (2010). Modern Portfolio Theory and Investment Analysis: International Student Version. Wiley.

• Bruns, C. und F. Meyer-Bullerdiek (2008). Professionelles Portfoliomanagement: Aufbau, Umsetzung und Erfolgskontrolle strukturierter Anlagestrategien. Schäffer-Poeschel.

• Spremann, K. (2008). Portfoliomanagement. Oldenbourg.

• Rachev, S.T., S. Mittnik, F.J. Fabozzi, S.M. Focardi und T. Jasic (2007). Financial Econometrics: From Basics to Advanced Modeling Techniques. Wiley.

• Meucci, A. (2006). Risk and Asset Allocation. Springer.

• Rachev, S.T., C. Menn und F.J. Fabozzi (2005). Fat-tailed and Skewed Asset Return Distributions: Implications for Risk Management, Portfolio Selection, and Option Pricing. Wiley.

• Alexander, C. (2008). Market Models: A Guide to Financial Data Analysis. Wiley.

• Grinold, R.C. (2000). Active Portfolio Management: A Quantitative Approach for Producing Superior Returns and Controlling Risk. McGraw-Hill.

• Campbell, J. Y., A.W. Lo und A.C. MacKinlay (1996). The Econometrics of Financial Markets. Princeton University Press.

• Poddig, T., U. Brinkmann und K. Seiler (2009). Portfoliomanagement: Konzepte und Strategien. Uhlenbruch.

• Poddig, T., H. Dichtl und K. Petersmeier (2008). Statistik, Ökonometrie, Optimierung. Uhlenbruch.

• Brooks, C. (2008). Introductory econometrics for finance. Cambridge.

• Weitere Literatur wird im Verlauf der Vorlesungen bekannt gegeben.....